欧洲央行一位高级官员表示，依赖第三方平台提供存款的那些欧洲银行应该面临更加严格的流动性要求，以遏制未来“热钱”外流的风险。今年，在数千亿美元的客户资金从美国地区性银行流出之后，经纪存款(也被称为“热钱”，因为这笔资金很少像来自老客户的现金存款那样稳定)，这种规模虽小但正在增长的现象，是银行流动性的其中一个方面，正受到越来越高的监管关注度，原因是客户可以很容易地通过线上平台抽出资金，进而找到出价最高的投标者。

“当我看到一些欧洲的银行依赖中介存款时，我真的很担心，”欧洲央行监事会成员Tom Dechaene在布鲁塞尔接受采访时表示。“我想不出还有比这更不稳定的存款了。”

今年3月对瑞士信贷陷入流动性危机，以及包括硅谷银行(Silicon Valley Bank)在内的多家美国地区性银行火速倒闭，令人质疑银行业在抵御资金外流准备工作方面的充分性与及时性。假定的存款“粘性”——在困难时期或其他地方利率更高的情况下，客户存款留在银行的程度，正在被重新考虑，因为在互联网时代，现金可以在几秒钟内通过应用程序转移，而不是在实体银行分行排队。

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欧洲现金储备——新冠疫情期间存款激增，迄今尚未出现有意义的实质收缩

欧洲央行监事会成员Dechaene以总部位于柏林的金融科技公司Raisin为例，证明一些银行正越来越多地以这种方式获取存款。Raisin管理的存款资金在一年内几乎翻了一番。他表示:“我们应该比当前更大程度地区分这些银行的流动性覆盖率要求。”Dechaene也是比利时国家银行的董事会成员。

监管文件显示，美国一些规模较小的银行有10%至30%的资金是通过经纪存款所获得，但欧洲几乎没有公开的可比数据。Raisin管理下的400亿欧元(大约435亿美元)资产与欧元区超过12万亿欧元的零售和企业存款基础形成了鲜明的对比。

“对于欧洲的整个银行业而言，这一数额仍然不算大，” Dechaene在谈到Raisin帮助筹集的资金时表示。“但在当前的利率环境下，随着许多市场要求银行提高存款利率，这种诱惑比以往任何时候都更大。如果经纪存款在12个月内没有大幅增长，我会感到非常惊讶。”

该平台表示，与它合作的400多家银行包括德意志银行(Deutsche Bank AG)和意大利联合信贷银行(UniCredit SpA)。

Raisin的一位发言人表示：“该公司经常遇到类似这样的误解，即平台的零售存款会给市场带来风险。事实上，情况正好相反。”

这位发言人在回答媒体提问时表示，与Raisin合作可以让银行加强流动性来源，并使其多样化。该公司专注于那些基于法定存款担保限额的存款，这意味着“在压力情景下，没有出现过度集中，转移的存款具有高度粘性。”

Dechaene则认为，中介存款本质上是不稳定的一种形式，这让储户可以避免对他们存放资金的机构的安全性持怀疑态度。

Dechaene表示：“客户通过中介存款进行投资，实际上是在说，我不在乎银行有多稳健，我只要存入99,999欧元，剩下的部分由国家存款担保体系负责。”“这可能最终成为拥有最强大存款担保体系的国家之间的一场竞赛。”

大型储户——六个国家占据了欧元区最大的存款份额

欧洲国家要求该地区的银行保证，如果一家银行倒闭，每家银行将偿还每位客户高达10万欧元的存款。一些全国性的银行协会届时将提供额外的保险。

Dechaene表示，他在欧洲央行监事会的一些同事也同样关注经纪存款风险，“但我们大多数人仍然更关注资本，而非流动性。”Dechaene表示，他支持在欧洲央行今年对欧洲银行业面临风险的评估中，对某些商业银行的流动性覆盖率提出更高的要求。

欧洲银行必须持有高质量流动资产且超过它们在30天压力下流出的预期。欧洲央行有权提高这一要求，即LCR。欧洲银行管理局(European Banking Authority)的数据显示，在去年第四季度欧洲银行业的加权平均资本充足率为165%。

“在我看来，我看到越来越多的银行公然表示，110%的LCR对我们来说很好，”Dechaene表示。“从某种程度上说，我们将非常接近顺风，如果说真的出现问题，我们基本上会敲中央银行的大门。我对此保留意见。”

欧洲央行的监管部门正准备迎接安德里亚•恩利亚(Andrea Enria)在12月结束其不可连任的5年任期后卸任时的领导层更迭。Dechaene表示，虽然他没有申请这一职位，但他希望下一任监事会主席能够更多地区分银行业面临的风险，并将流动性风险视为更高级别的优先考虑问题。

本文源自：智通财经

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